Joel Greenblatts Magic Formula: kombinera billiga bolag (lågt EV/EBIT) med kvalitetsbolag (högt RoIC). Backtester visar 20%+ årsavkastning i tester över decennier.
Data från Yahoo Finance, uppdateras nattetid.
| # | Bolag | EV/EBIT | RoIC | P/E | DA | Sektor |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 |
lululemon athletica inc.
LULU · USA
|
7,1 | 35,2% | 10,0 | 0,0% | Consumer Cyclical |
| 2 |
PDD Holdings Inc.
PDD · USA
|
1,2 | 23,4% | 9,8 | 0,0% | Consumer Cyclical |
| 3 |
Incyte Corporation
INCY · USA
|
10,2 | 34,1% | 13,1 | 0,0% | Healthcare |
| 4 |
NVR, Inc.
NVR · USA
|
10,9 | 35,9% | 14,1 | 0,0% | Industrials |
| 5 |
Deckers Outdoor Corporation
DECK · USA
|
11,6 | 58,6% | 15,7 | 0,0% | Consumer Cyclical |
| 6 |
T. Rowe Price Group, Inc.
TROW · USA
|
7,6 | 17,9% | 11,1 | 4,9% | Financial Services |
| 7 |
Adobe Inc.
ADBE · USA
|
12,8 | 29,5% | 16,0 | 0,0% | Technology |
| 8 |
Zoetis Inc.
ZTS · USA
|
11,5 | 21,5% | 12,8 | 2,6% | Healthcare |
| 9 |
Booking Holdings Inc. Common St
BKNG · USA
|
14,6 | 58,8% | 22,1 | 0,9% | Consumer Cyclical |
| 10 |
EOG Resources, Inc.
EOG · USA
|
10,2 | 16,5% | 13,3 | 2,9% | Energy |
| 11 |
Erie Indemnity Company
ERIE · USA
|
13,2 | 22,9% | 17,2 | 2,7% | Financial Services |
| 12 |
A.O. Smith Corporation
AOS · USA
|
11,7 | 19,4% | 14,8 | 2,5% | Industrials |
| 13 |
Match Group, Inc.
MTCH · USA
|
11,9 | 19,5% | 13,3 | 2,1% | Technology |
| 14 |
Cognizant Technology Solutions
CTSH · USA
|
8,1 | 14,8% | 12,4 | 2,2% | Technology |
| 15 |
Masco Corporation
MAS · USA
|
13,4 | 21,4% | 17,0 | 1,8% | Industrials |
| 16 |
Accenture plc
ACN · USA
|
10,7 | 15,4% | 15,9 | 3,2% | Technology |
| 17 |
Fox Corporation
FOXA · USA
|
10,2 | 15,3% | 17,2 | 0,8% | Consumer Cyclical |
| 18 |
HCA Healthcare, Inc.
HCA · USA
|
11,2 | 16,0% | 12,6 | 0,8% | Healthcare |
| 19 |
PulteGroup, Inc.
PHM · USA
|
8,4 | 14,3% | 11,3 | 0,8% | Industrials |
| 20 |
CF Industries Holdings, Inc.
CF · USA
|
7,5 | 12,7% | 10,2 | 1,8% | Consumer Defensive |
| 21 |
Domino's Pizza Inc
DPZ · USA
|
16,1 | 46,8% | 17,9 | 2,3% | Consumer Cyclical |
| 22 |
ResMed Inc.
RMD · USA
|
13,8 | 19,1% | 17,9 | 1,2% | Healthcare |
| 23 |
Ulta Beauty, Inc.
ULTA · USA
|
15,6 | 23,5% | 19,5 | 0,0% | Consumer Cyclical |
| 24 |
Clorox Company (The)
CLX · USA
|
13,4 | 17,1% | 14,4 | 5,5% | Consumer Defensive |
| 25 |
EPAM Systems, Inc.
EPAM · USA
|
9,8 | 12,4% | 15,5 | 0,0% | Technology |
| 26 |
Lowe's Companies, Inc.
LOW · USA
|
15,5 | 20,3% | 17,5 | 2,3% | Consumer Cyclical |
| 27 |
Otis Worldwide Corporation
OTIS · USA
|
14,7 | 18,3% | 18,3 | 2,4% | Industrials |
| 28 |
Snap-On Incorporated
SNA · USA
|
13,9 | 16,1% | 18,6 | 2,5% | Industrials |
| 29 |
Williams-Sonoma, Inc.
WSM · USA
|
17,8 | 27,6% | 22,4 | 1,4% | Consumer Cyclical |
| 30 |
Gartner, Inc.
IT · USA
|
12,2 | 13,6% | 17,8 | 0,0% | Technology |
| 31 |
Leidos Holdings, Inc.
LDOS · USA
|
10,8 | 11,9% | 11,5 | 1,3% | Technology |
| 32 |
Meta Platforms, Inc.
META · USA
|
17,2 | 20,8% | 21,5 | 0,3% | Technology |
| 33 |
Copart, Inc.
CPRT · USA
|
15,9 | 18,3% | 20,0 | 0,0% | Industrials |
| 34 |
Lennox International, Inc.
LII · USA
|
18,2 | 26,8% | 21,7 | 1,0% | Industrials |
| 35 |
Allegion plc
ALLE · USA
|
15,1 | 15,9% | 17,7 | 1,6% | Industrials |
| 36 |
Bristol-Myers Squibb Company
BMY · USA
|
10,9 | 11,1% | 15,4 | 4,5% | Healthcare |
| 37 |
Pool Corporation
POOL · USA
|
14,1 | 14,8% | 16,6 | 2,7% | Industrials |
| 38 |
FactSet Research Systems Inc.
FDS · USA
|
15,3 | 15,5% | 17,3 | 1,6% | Industrials |
| 39 |
Jack Henry & Associates, Inc.
JKHY · USA
|
15,6 | 16,0% | 19,6 | 1,7% | Technology |
| 40 |
Devon Energy Corporation
DVN · USA
|
11,5 | 11,0% | 12,8 | 2,1% | Energy |
| 41 |
Illinois Tool Works Inc.
ITW · USA
|
18,6 | 22,0% | 22,8 | 2,6% | Industrials |
| 42 |
Las Vegas Sands Corp.
LVS · USA
|
14,4 | 12,9% | 19,7 | 2,0% | Consumer Cyclical |
| 43 |
Colgate-Palmolive Company
CL · USA
|
18,9 | 22,4% | 34,0 | 2,4% | Consumer Defensive |
| 44 |
Expeditors International of Was
EXPD · USA
|
19,2 | 22,8% | 25,7 | 1,0% | Industrials |
| 45 |
Home Depot, Inc. (The)
HD · USA
|
17,9 | 18,2% | 22,0 | 3,0% | Consumer Cyclical |
| 46 |
D.R. Horton, Inc.
DHI · USA
|
12,3 | 10,8% | 13,7 | 1,2% | Industrials |
| 47 |
PTC Inc.
PTC · USA
|
15,6 | 12,2% | 13,9 | 0,0% | Technology |
| 48 |
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
REGN · USA
|
14,7 | 11,1% | 14,1 | 0,6% | Healthcare |
| 49 |
AutoZone, Inc.
AZO · USA
|
17,6 | 15,0% | 20,6 | 0,0% | Consumer Cyclical |
| 50 |
GoDaddy Inc.
GDDY · USA
|
12,7 | 10,2% | 14,6 | 0,0% | Technology |
Backtester på Stockholmsbörsen 2000-2020 har visat överavkastning men med högre volatilitet än marknaden. Den fungerar bäst om du har 20+ aktier och håller 12 mån strikt — disciplinen är viktigare än aktievalet.
Acquirers Multiple (Tobias Carlisle) använder bara EV/EBIT — ren mean-reversion utan kvalitetsfilter. Magic Formula lägger till RoIC-rank för att undvika value traps. Backtester favoriserar varianter med kvalitetsfilter.
Greenblatt rekommenderar årligen, säljer förlorare på 51 veckor och vinnare på 53 veckor (för svensk skattekontext är det inte lika viktigt eftersom ISK schablonbeskattas).
Backtester 2010-2024 har varit svagare än 1990-2010, men strategin har fortfarande slagit index. Effekten har dämpats men inte försvunnit.
Joel Greenblatt rankar alla bolag på två mått:
Summera de två rankningarna. Lägst kombinerad rank = bäst Magic Formula-aktie.
Skippa banker, utility och försäkring (annorlunda kapitalstruktur). Köp 20-30 aktier från toppen, håll 1 år, rebalansera. Detta är Greenblatts originala instruktion.
Sammanställt av Pattern Explorer · Data uppdateras dagligen från Yahoo Finance och Börsdata · Inte finansiell rådgivning
Vi har förhandlade länkar till två mäklare med olika styrkor — Savr för svenska ISK-fonder utan dolda avgifter, IBKR för aktiv handel på 150+ globala marknader.
Se hela mäklarjämförelsen → · Länkarna är affiliate-länkar; vi får en provision om du öppnar konto, utan extra kostnad för dig. Inte finansiell rådgivning.